La chute des cours des devises et de l’or depuis la mi-avril, conjuguée à la forte volatilité des marchés des cryptomonnaies et à un taux d’inflation annoncé supérieur à 39 % par le Centre iranien des statistiques, a une fois de plus attiré l’attention des déposants, petits et grands, sur les dépôts bancaires comme une option d’investissement sans risque.
Dans ce contexte, la concurrence acharnée et inquiétante entre les banques pour attirer les dépôts du public en promettant des taux d’intérêt supérieurs à la limite légale a suscité des inquiétudes quant à la manière dont ces banques financeront et maintiendront ces versements à l’avenir. L’ouverture de dépôts importants à des taux d’intérêt élevés constitue non seulement une violation de la réglementation de la Banque centrale, mais entraîne également des pertes massives pour les banques du pays, déjà lourdement déficitaires.
Hormis les prêts bon marché, à but lucratif et garantis par l’État, ainsi que les prêts sans intérêt et les prêts caritatifs, le taux d’intérêt maximal légal que les banques peuvent appliquer sur les prêts est de 23 %. Dans ce contexte, offrir un taux d’intérêt de 31 % sur les dépôts entraîne une perte d’au moins 8 % par dépôt, ce qui alourdit considérablement les pertes déjà astronomiques accumulées par ces banques.
Alors que la Banque centrale a plafonné le taux d’intérêt légal maximal sur les dépôts bancaires à 22,5 %, la concurrence entre les banques iraniennes pour attirer les déposants les a incitées à proposer un taux d’intérêt de 31 % dans le cadre de programmes spéciaux pour les dépôts importants.
Ces banques, accablées par des pertes accumulées massives, sont prêtes à obtenir les fonds nécessaires auprès des déposants, même au prix de pertes plus importantes. Proposer des taux d’intérêt nettement supérieurs aux intérêts perçus sur les prêts – malgré des pertes accumulées de plusieurs dizaines de milliers de milliards de tomans (un dollar américain s’échangeant à environ 830 000 rials) – soulève de sérieuses questions quant à l’origine et à la pérennité de ces paiements.
De nombreux experts économiques et observateurs du marché, inquiets de cette bombe à retardement, se demandent : alors que la Banque centrale a fixé le taux d’intérêt légal maximum à 22,5 %, quelle réponse a-t-elle apportée à la violation flagrante de l’offre d’un taux d’intérêt de 31 % ?
Ces banques, par leurs activités illégales, ont elles-mêmes contribué de manière significative à l’inflation iranienne de 40 %. Elles encouragent désormais les déposants à leur confier leur argent pour se protéger de cette même inflation, sans préciser clairement qui utilisera ces fonds, à quelle fin, à quel taux d’intérêt et dans quels secteurs ou projets.
Par exemple, Ayandeh Bank, la banque la plus déficitaire d’Iran, est en tête en proposant des taux d’intérêt élevés pour lever des fonds. Pourtant, elle s’est prêté 83 % des dépôts publics collectés. Ces prêts n’ont pas été remboursés et 80 % d’entre eux sont désormais classés comme douteux ou irrécouvrables.
Cette banque, qui génère une perte nette quotidienne de 3 600 milliards de rials (environ 4,3 millions de dollars), est devenue un fardeau majeur pour l’économie du pays. Pourtant, elle continue d’attirer le public en lui promettant un taux d’intérêt de 31 % pour attirer encore plus de dépôts.
Parmi toutes les banques iraniennes, 10 ont un ratio de fonds propres inférieur à la norme minimale de 8 %, et 9 banques ont un ratio négatif.
Le « ratio de fonds propres », souvent appelé « tampon bancaire », est un indicateur clé du montant de fonds propres dont dispose une banque pour se protéger contre les risques qu’elle a pris. Alors que ce minimum est fixé à 12 % dans la plupart des pays et à 8 % en Iran, le ratio d’Ayandeh Bank est estimé à moins de -440 %.
Cela signifie que si la banque est confrontée à un risque, quel qu’il soit – par exemple, si plusieurs déposants tentent simultanément de retirer leurs fonds – elle ne sera pas en mesure de restituer leur argent. Même en cas de dissolution, une situation désastreuse attend les déposants, en particulier les gros déposants et les actionnaires, petits et grands, de la banque.
Pour maintenir ces banques en vie, la Banque centrale est contrainte de satisfaire leurs demandes de fonds et leurs découverts bancaires. Cela conduit inévitablement à imprimer de la monnaie et à couvrir les découverts de ces banques, ce qui signifie que ce ne sont ni le gouvernement, ni la Banque centrale, ni le régime qui supportent le coût de leurs opérations, mais bien la population, qui paie par le biais d’une forte inflation causée par une impression monétaire excessive et incontrôlée, sans aucun soutien à la richesse ou à la production.
Mehdi Bani Taba, expert économique au Centre de recherche du parlement iranien, a regretté l’opposition du président du régime, Massoud Pezeshkian, à la dissolution de la Banque Ayandeh. Faisant référence aux pertes mensuelles de la banque, qui s’élèvent à 110 000 milliards de rials (environ 132,5 millions de dollars), il a averti que si cette banque n’était pas dissoute, l’économie du pays serait confrontée à une situation extrêmement désastreuse d’ici cinq ans, car ces pertes massives augmenteraient de manière exponentielle chaque année.
Concernant le début du processus de dissolution de la banque Ayandeh, une préoccupation majeure réside dans le fait que les projets les plus importants de ses clients ne sont même pas susceptibles d’être saisis ou vendus. Selon Rasoul Bakhshi Dastjerdi, économiste et membre de la commission économique du parlement du régime, l’Iran Mall ne possède pas d’acte officiel. De plus, le directeur de la banque Ayandeh a déjà vendu les revenus et les bénéfices de l’Iran Mall à une autre société pour une période de vingt ans. Cela signifie que, même en cas de vente aux enchères et de liquidation des actifs de la banque, aucun fonds ni bien ne peut être saisi ou vendu.
Le sort des déposants
Tous les fonds des déposants des banques iraniennes sont assurés, jusqu’à un montant limité, par le Fonds de garantie des dépôts. Ce fonds est une institution indépendante qui collecte les cotisations des banques et garantit le remboursement d’une partie des dépôts des clients en cas de faillite. Conformément à la loi, la garantie maximale par personne, quel que soit le montant des dépôts, est d’un milliard de rials (environ 1 200 dollars).
Il est donc clair que le remboursement des petits déposants disposant de moins d’un milliard de rials est prioritaire.
Dans des cas similaires observés lors de la dissolution d’autres institutions financières, le processus de remboursement des déposants a parfois pris plus de sept ans. Par exemple, les déposants de l’institution financière Samen-al-Hojaj ont manifesté pendant des années devant la Banque centrale pour exiger la restitution de leurs fonds.
Pire encore, les fonds des déposants détenus à la banque ne sont pas ajustés pour tenir compte du temps écoulé avant le remboursement et, dans certains cas, la valeur de leur argent a été divisée par plus de cinquante au moment où ils le reçoivent effectivement.
Ainsi, si les investissements bancaires peuvent généralement être considérés comme moins risqués que sur d’autres marchés financiers, la situation critique des banques iraniennes et les perspectives de redressement juridique des déposants et des actionnaires après la dissolution d’une banque montrent qu’une confiance aveugle dans cette prétendue valeur refuge n’est pas sans risque.